Ανάλυση και διερεύνηση χρηματοοικονομικών καταστάσεων.2η Έκδοση.

Παπαδέας Παν.(επικ.Καθ.Πα.Δ.Α-Προέδρος ΕΛΤΕ)

Έτος Έκδοσης: 2016

Αρ. Σελίδων: 400

42,00 €

35,70 € Έκπτωση 15%

με ΦΠΑ

Ασφαλείς τρόποι πληρωμής online αγορών

Τρόποι Αποστολής προιόντων

Περιγραφή
Περιεχόμενα

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧOΜΕΝΩΝ

Σελ.

Πίνακες 10

Σχήµατα 11

ΠΡOΛOΓOΣ 13

ΚΕΦΑΛΑΙO 1: ΕΙΣΑΓΩΓΗ 15

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 15

1.1. Λογιστική επιστήµη και τεχνική 16

1.2. Βασικές χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις 17

1.3. Χρηµατοοικονοµική ή Γενική Λογιστική 21

1.4. Ερωτήσεις 27

ΚΕΦΑΛΑΙO 2: ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΚΑΙ ΘΕΩΡΗΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ 29

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 29

2.1. Ιστορικές περίοδοι 30

2.2. Υποθέσεις 30

2.3. Αποδεκτές αρχές 32

2.4. Ελληνικά Λογιστικά και Φορολογικά Πρότυπα 37

2.5. Εφαρµογή και κριτήρια του Ν. 4308/2014 (ΕΛΠ) 38

2.6. Ανανέωση ΕΓΛΣ για σύνταξη καταστάσεων µε τα ΕΛΠ 40

2.7. Ελληνικά και ∆ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα 48

2.8. Ερωτήσεις – Ασκήσεις απλές και πολλαπλής επιλογής 53

ΚΕΦΑΛΑΙO 3: ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 57

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 57

3.1. Γενικά 58

3.2. ∆ιαχρονικές συγκρίσεις 59

3.3. ∆ιαστρωµατικές συγκρίσεις 62

3.4. Αριθµοδείκτες 63

3.5. Ερωτήσεις – Ασκήσεις 65

ΚΕΦΑΛΑΙO 4: ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ ΚΑΙ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ 69

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 69

4.1. Γενικά 70

4.2. Κεφάλαιο Κίνησης 71

4.3. Αριθµοδείκτες Έµµεσης Ρευστότητας 75

4.4. Αριθµοδείκτες Άµεσης Ρευστότητας 79

4.5. Αριθµοδείκτες Ταµειακής Ρευστότητας 81

4.6. Αριθµοδείκτες Ταµειακής Ροής Λειτουργικής ∆ραστηριότητας 83

4.7. Αριθµοδείκτες Αµυντικού ∆ιαστήµατος 83

4.8. Ασκήσεις 86

ΚΕΦΑΛΑΙO 5: ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ 89

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 89

5.1. Γενικά 90

5.2. Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Αποθεµάτων 90

5.3. Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Απαιτήσεων 96

5.4. Κυκλοφοριακή Ταχύτητα Προµηθευτών 100

5.5. Λειτουργικός και Εµπορικός κύκλος επιχείρησης 103

5.6. ∆ιαχείριση του Κεφαλαίου Κίνησης 104

5.7. Άλλοι αριθµοδείκτες κυκλοφοριακής ταχύτητας 107

5.8. Ασκήσεις 109

ΚΕΦΑΛΑΙO 6: ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΚΑΙ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ 113

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 113

6.1. Φιλολογιστική προετοιµασία 114

6.2. Καταστάσεις Ταµειακών Ροών 116

6.3. Βήµατα κατάρτισης και ερµηνεία των ΚΤΡ 130

6.4. Πίνακες Μεταβολών Καθαρής Θέσης 137

6.5. Προσάρτηµα (Σηµειώσεις) 140

6.6. Καταχωρήσεις και Καταστάσεις µεταβολών στην Καθαρή Περιουσία 148

6.7. Ερωτήσεις – Ασκήσεις 154

ΚΕΦΑΛΑΙO 7: ΑΠΟ∆ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 159

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 159

7.1. Γενικά 160

7.2. Αποδοτικότητα Συνολικών Κεφαλαίων 161

7.3. Σύνθετος Αριθµοδείκτης Αποδοτικότητας Συνολικών Κεφαλαίων 166

7.4. Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων 169

7.5. Επενδυτικοί Αριθµοδείκτες 171

7.6. Επαναληπτικό παράδειγµα 177

7.7. Ασκήσεις 180

ΚΕΦΑΛΑΙO 8: ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ ΚΑΙ ΜΟΧΛΕΥΣΗ 183

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 183

8.1. Η έννοια του Νεκρού Σηµείου 184

8.2. Τρόποι προσδιορισµού του Νεκρού Σηµείου 185

8.3. Νεκρό Σηµείο και Λειτουργική Μόχλευση 190

8.4. Χρηµατοοικονοµική και Συνολική Μόχλευση 192

8.5. Φορολογική Μόχλευση 194

8.6. Ερωτήσεις – Ασκήσεις 198

ΚΕΦΑΛΑΙO 9: ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ∆ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΚΑΙ ΒΙΩΣΙΜΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ 201

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 201

9.1. Γενικά 202

9.2. Αριθµοδείκτες ∆οµής Κεφαλαίων 203

9.3. Η σηµασία της χρηµατοοικονοµικής µόχλευσης 205

9.4. Χρηµατοδότηση Παγίων Ενεργητικού 206

9.5. Εταιρική αποτυχία: Αίτια και τρόποι αντιµετώπισης 207

8 Περιεχόµενα

9.6. Εκτίµηση βιωσιµότητας και πρόβλεψη εταιρικής αποτυχίας 210

9.7. Ερωτήσεις – Ασκήσεις 216

ΓΕΝΙΚΕΣ ΕΠΑΝΑΛΗΠΤΙΚΕΣ ΑΣΚΗΣΕΙΣ ΚΑΙ

ΜΕΛΕΤΕΣ ΠΕΡΙΠΤΩΣΕΩΝ (CASE STUDIES) 219

ΚΕΦΑΛΑΙO 10: ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΚΑΙ ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ 231

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 231

10.1. Ιδιοµορφία τραπεζικών καταστάσεων 232

10.2. Κατάρτιση ΚΤΡ σε τράπεζες 238

10.3. Αριθµοδείκτες τραπεζών 245

10.4. Ενοποιηµένες χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις 248

10.5. Σχήµατα που αφορούν την ενοποίηση (∆ΠΧΑ 3, 8, 10) 255

ΚΕΦΑΛΑΙO 11: ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ

ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ

ΓΙΑ ΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΚΙΝ∆ΥΝΩΝ (∆ΠΧΑ 7) 269

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 269

11.1. ∆ιεθνείς εξελίξεις στην Τραπεζική Λογιστική 270

11.2. ∆ιεθνές εποπτικό πλαίσιο για την επάρκεια, τη διαχείριση και την απεικόνιση 270

11.3. Ενσωµάτωση αποφάσεων της Βασιλείας ΙΙ στο Ν. 3601/2007 288

11.4. Κεφαλαιακή επάρκεια στο ελληνικό τραπεζικό σύστηµα 304

11.5. Εµπειρική έρευνα για τη δηµοσιοποίηση του κινδύνου αγοράς 316

11.6. Συµπεράσµατα – Προτάσεις 332

ΚΕΦΑΛΑΙO 12: ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ

ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ: ΕΛΕΓΧΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑΣ

ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΤΗΣ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ (∆ΠΧΑ 9) 341

Σκοπός, Προσδοκώµενα αποτελέσµατα, Έννοιες-κλειδιά 341

12.1. Αποτελεσµατικότητα της αντιστάθµισης 342

12.2. Ιδιαιτερότητες τραπεζών και λογιστικά πρότυπα 344

12.3. Εποπτεία και αξιολόγηση τραπεζών 346

12.4. Λογιστική Αντιστάθµισης 351

12.5. Εµπειρική έρευνα αποτελεσµατικότητας για την αντιστάθµιση της εύλογης αξίας 359

12.6. Συµπεράσµατα – Κατευθύνσεις 366

12.7. Αναµενόµενες διαφοροποιήσεις της αποτίµησης χρηµατοοικονοµικών µέσων

λόγω εφαρµογής του ∆ΠΧΑ 9 372

ΚΕΦΑΛΑΙO 13: ΑΡΙΘΜΟ∆ΕΙΚΤΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 375

13.1. Αριθµοδείκτες 376

13.2. Χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις 384

ΒΙΒΛΙOΓΡΑΦΙΑ 398

Περιεχόµενα 9

ΠΙΝΑΚΕΣ Κεφάλαιο Σελ.

1 Εννοιολογικό περιεχόµενο ισολογισµού 1 18

2 Εννοιολογικό περιεχόµενο αποτελεσµάτων 1 19

3 Αρίθµηση οµάδων λογαριασµών ΕΓΛΣ στον ισολογισµό 1 19

4 Αρίθµηση οµάδων λογαριασµών ΕΓΛΣ στα αποτελέσµατα 1 20

5 Επιλογή λογαριασµών ΕΓΛΣ για ανάλυση 1 22, 23

6 Ισολογισµός πολύ µικρών οντοτήτων (ΕΛΠ) 1 24

7 Κατάσταση Αποτελεσµάτων κατά λειτουργία (ΕΛΠ) 1 24

8 Κατάσταση Αποτελεσµάτων κατ’ είδος (ΕΛΠ) 2 25

9 Κατάσταση Αποτελεσµάτων για πολύ µικρές οντότητες (ΕΛΠ) 2 25

10 Κριτήρια µεγέθους οντοτήτων 2 39

11 Ενδεικτικός Ισολογισµός σύµφωνα µε τα ∆(Λ)ΠΧΑ 2 51

12 Υπόδειγµα Αποτελεσµάτων Χρήσεως µε ανάλυση των εξόδων

κατ’ είδος σύµφωνα µε τα ∆(Λ)ΠΧΑ 2 52

13 Υπόδειγµα Αποτελεσµάτων Χρήσεως µε ανάλυση των εξόδων

κατά λειτουργία σύµφωνα µε τα ∆(Λ)ΠΧΑ 2 52

14 Ισολογισµός (κάθετη ανάλυση) 3 59

15 Κατάσταση αποτελεσµάτων (κάθετη ανάλυση) 3 60

16 Ισολογισµός (οριζόντια ανάλυση) 3 60

17 Κατάσταση αποτελεσµάτων (οριζόντια ανάλυση) 3 61

18 Σύγκριση Πωλήσεων, ΚΜΦ (αριθµοδείκτες τάσεως) 3 61

19 Σύγκριση Κατάστασης Αποτελεσµάτων (αριθµοδείκτες τάσεως) 3 62

20 Κατάσταση κοινών µεγεθών για τους Ισολογισµούς 3 62

21 Κατάσταση κοινών µεγεθών για τα Αποτελέσµατα 3 62

22 ΚΤΡ για εµποροβιοµηχανικές επιχειρήσεις 6 122

23 ΚΤΡ για τραπεζικές επιχειρήσεις 6 124

24 ΚΤΡ για ασφαλιστικές επιχειρήσεις 6 126

25 Κατάταξη λογαριασµών ΕΓΛΣ σε δραστηριότητες της ΚΤΡ 6 128

26 Πίνακας Μεταβολών Καθαρής Θέσης 6 138

27 Κατάσταση Αναγνωρισµένων Εσόδων-Εξόδων 6 140

28 Συσχετισµός πωλήσεων κόστους και αποτελέσµατος 8 184

29 Προσδιορισµός αποτελέσµατος σε διαφορετικά επίπεδα όγκου πωλήσεων 8 195

30 Στάθµιση ανοιγµάτων των εντός και εκτός ισολογισµού στοιχείων 11 275

31 Ισολογισµός µε Χρηµατοοικονοµικά Μέσα 11 276

32 Λογαριασµοί τάξεως σύµφωνα µε το ΕΓΛΣ και το ΚΛΣΤ 11 283

33 Συντελεστές Στάθµισης Πιστωτικού Κινδύνου 11 290

34 Προτεινόµενες µέθοδοι διαβάθµισης πιστωτικού κινδύνου 11 290

35 Αντιστοίχιση Πιστοληπτικών Αξιολογήσεων σε Βαθµίδες Πιστωτικής Ποιότητας 11 291

36 Προσδιορισµός Κεφαλαιακής Επάρκειας 11 297

37 Υπολογισµός κεφαλαιακής απαίτησης µε την Τυποποιηµένη Προσέγγιση 11 300

38 Αποτελέσµατα προσοµοιώσεων καταστάσεων κρίσης (∆ΚΕ) 11 308

39 Εκατοστιαίες µεταβολές δυσµενών στοιχείων 11 312

40 Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις έναντι µη κατοίκων ζώνης € 11 320

41 Μέσα επιτόκια (%) τραπεζικών δανείων και καταθέσεων στην Ελλάδα 11 323

42 Τόκοι και δάνεια σε ελληνικές και ευρωπαϊκές τράπεζες 11 324

10 Περιεχόµενα

Κεφάλαιο Σελ.

43 Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις, Τόκοι Έσοδα/Έξοδα και Καθαρά Κέρδη

των Τραπεζών στην Ελλάδα 11 324

44 ∆ιεθνείς αλληλεπιδράσεις 42 ετών στην Τραπεζική Λογιστική 12 343

45 Επιµέρους δείκτες CAMELS 12 348

46 Αποτελέσµατα stress test (όµιλοι τραπεζών) 12 349

47 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 12 352

48 Ισοτιµία EURO-CHF 12 360

49 Αποτέλεσµα µε αντιστάθµιση 12 361

50 Αποτέλεσµα χωρίς αντιστάθµιση 12 362

51 Σύγκριση αποτελεσµάτων µε ή χωρίς αντιστάθµιση 12 362

ΣΧΗΜΑΤΑ

1 Ο λογιστικός κύκλος κάθε χρήσεως 1 26

2 Συσχέτιση οργάνων θέσπισης και νοµοθετηµάτων για τα ΕΛΠ 2 38

3 Χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΕΛΠ 2 50

4 Βαθµοί µόχλευσης και Όγκος πωλήσεων 8 197

5 Συµµετοχή δεικτών στη συνολική βαθµολογία τραπεζών 10 247

6 Κοινοτικές οδηγίες και διατάξεις για τον «κίνδυνο αγοράς» 11 281

7 Φάσεις της προσοµοίωσης 11 305

8 Σταθµισµένο κατά κίνδυνο ενεργητικό σε µη ενοποιηµένη (ατοµική) βάση 11 313

9 ∆είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας σε ενοποιηµένη βάση (επίπεδο οµίλων) 11 314

10 ∆είκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας σε µη ενοποιηµένη (ατοµική) βάση 11 315

11 Συνολική εύλογη αξία παραγώγων προϊόντων για το 2004 11 319

12 Συνολική εύλογη αξία παραγώγων προϊόντων για το 2005 11 319

13 Συνολική εύλογη αξία παραγώγων προϊόντων για το 2006 11 319

14 Απεικόνιση σχέσεων από τα σενάρια µεταβολών στα επιτόκια 11 330

15 Ανάλυση παλινδρόµησης 12 364

16 Ταξινόµηση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων 12 372

17 Ταξινόµηση χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων 12 374

Σχήµατα σχετικά µε τις ενοποιηµένες καταστάσεις 10 255

Σύμφωνα με τα Ελληνικά και τα Διεθνή (Λογιστικά) Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς.

Το περιεχόμενο του βιβλίου έχει λάβει υπόψη του το ισχύον πλαίσιο Λογιστικής (Ν.4308/2014,Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα/ΕΛΠ),ενώ αξιοποιεί και την εναλλακτική δυνατότητα χρησιμοποίησης του Ε.Γ.Λ.Σ (μεγάλη πλειοψηφία επιχειρήσεων),αρκεί να προσαρμόζεται κατάλληλα για να εφαρμόζεται ο νόμος και να συντάσσονται οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις με τα ΕΛΠ για τα έτη 2016,17,18,... Έτσι,πχ οι νέοι "όροι" των ΕΛΠ εμφανίζονται μέσω των κωδ.του ΕΓΛΣ: "Εμπορικές απαιτήσεις" (30,31,33.11,33.21,33.22,33.90), "Εμπορικές υποχρεώσεις" (50,51,53.10-53.90),"Κύκλος εργασιών"(70,71,73).

Το βιβλίο βασίζεται στην συνεχή βελτίωση και ανάπτυξη των λογιστικών διαδικασιών,κανόνων και κατευθυντηρίων οδηγιών,που έχουν αποσαφηνίσει τα όρια των σχετικών εννοιών,αλλά και στην καθιέρωση εθνικών/κλαδικών λογιστικών σχεδίων,με την παράλληλη σταδιακή εξάπλωση των Διεθνών (Λογιστικών) Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης,που ενισχύουν την εφαρμογή-ανάπτυξη των Αρχών της Λογιστικής στη χρηματοοικονομική ανάλυση.Έτσι,οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις στο παγκοσμιοποιημένο περιβάλλον παρουσιάζονται περισσότερο σχετικές,κατανοητές,επαληθεύσιμες,ουδέτερες,επαρκείς,συγκρίσιμες,πλήρεις και σημαντικές.

H εξέταση των αριθμοδεικτών δεν αποτελεί το τέλος,αλλά την αρχή της χρηματοοικονομικής ανάλυσης,η οποία πρέπει να επεκτείνεται στη διερεύνηση δεδομένων που μπορεί να επηρεάσουν το μέλλον της επιχείρησης,όπως είναι οι αλλεγές στο εσωτερικό και εξωτερικό της μικρο-μακροοικονομικό περιβάλλον,οι τεχνολογικές εξελίξεις,αλλά και η τάση του κλάδου στον οποίο ανήκει.

Αναμφισβήτητα, η λογιστική πληροφόρηση, μέσω της ανάλυσης χρηματοοικονομικών καταστάσεων,αποτελεί πλέον ένα κοινωνικό αγαθό,απο την ποιότητα του οποίου εξαρτάται η διοίκηση επιχειρήσεων, η η λήψη αποφάσεων,η κατανομή πόρων,η διαφάνεια των αγορών και η λειτουργία της οικονομίας.Γι\'αυτό,η Λογιστική ως επιστήμη προυποθέτει συστηματικές σπουδές,ως τεχνική απαιτεί συνεχή ενημέρωση-εφαρμογή και ως βασικός κλάδος της πληροφορικής πλέον θεωρεί απαραίτητο οι ασχολούμενοι βιοποριστικά μαζί της να διαθέτουν,εκτός απο τα τυπικά προσόντα,το αναγκαίο υπόβαθρο ερμηνείας και κριτικής ανάλυσης των λογιστικών στοιχείων.